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期货黄金行情直播间上证50ETF期权交易的长期交易策略有哪些?

期货黄金行情直播间上证50ETF期权的长期交易也是一个比较主流的做单趋势,如果要做长期的交易,上证50ETF期权要采用什么策略呢?好金贵财经整理了一些相关的策略,详情请看下文。

期货黄金行情直播间上证50ETF期权交易的长期交易策略有哪些?

一、买入远期认购作为股票替代

1. 买入实值认购假设中长期看好,买入实值认购作为股票替代是一个较好的选择,实值认购期权的价格选择2000元/张的期权,假设后期标的中长期有较大崎岖的上涨,实际上相当于加了杠杆的股票会取得较好的收益,或许高达数倍,现在50ETF的价格是3元左右,2000元/张的远月期权假设买入等金额相当于加了15倍杠杆,假设选择不加那么大的杠杆,则能够削减资金投入。

2. 买入虚值认购买入虚值认购期权,投入的本钱比实值认购少的多,假设标的有较大崎岖的上涨,则发作的倍数比较高,待他变成实值期权之后,享用和标的同涨同跌的收益率。

3. 需求考虑的要素关于实值期权主要是杠杆性和流动性,许多远期实值期权在盘口上挂单常常是1张,做市商不太活跃,流动性欠好,而且生意的点差会比较大,报价差50-100元/档是经常性的,假设作为短期投机会有较大的摩擦本钱。关于虚值期权,需求考虑的主要要素是不坚定率,现在(4月22日,50ETF收盘价2.958元)不坚定率高达30%以上,6月份虚值(虚0.3元左右)的3300购的价格为500元/张,9月份的3300购价格为930元/张,而1月份不坚定率低至14%时(1月24日,50ETF价格2.4元左右),2个月后到期的3月份虚0.3元的2700购价格为42元/张,5个月后到期的6月2700购价格为300元/张,价格不可同日而语,就算有相同的涨幅,收益率也会相差很大。

4. 危险点及不坚定应对中长期看多买入远期认购的危险点在于短期下跌和方向看反,关于虚值期权则还有标的横盘的危险,不管实值仍是虚值认购都会遭到比较大的丢掉。以及投入较大的资金承受较大的赔本。假设短期内有快速的下跌,实值期权或许丢掉到几百元/张,虚值期权也会有较大的跌幅,在标的横盘时则会有时刻价值的丢掉。应对快速下跌能够运用近月认沽来对冲,应对横盘能够用卖出期权来应对。关于当时大趋势是否改动,能够从一些常见的技术指标来看出,比方跌破20日均线。这时候要考量你原本的看多逻辑是否还存在,来决议要不要继续保存持仓。

二、卖出远期认沽来做多

1. 卖出认沽的优势卖出远期认沽,比买入虚值认购的优势在于能够赚取时刻价值的衰减,时刻价值是卖方的朋友买方的敌人,能够运用卖出远月实值认沽来做多。而且有时候趋势不改,小的不坚定底子不必看。假设标的涨跌崎岖不大,卖出认沽都会有确定性的收益。

2.卖出认沽的收益率卖出认沽相关于买入远期认购的下风就是预期收益率较低,因为能够获取的最大获利就是该合约的权利金,高度看好未来行情的话,卖出3-6个月的实值认沽期权,或许最大收益就只有50%,假设大涨快涨,会感觉收益率不如买入近月认购或卖出近月认沽。

3.移仓操作假设标的的走势和卖出期权合约相一致,到后期,该远月认沽合约下跌的速度会越来越慢,比方还有3个月到期500元/张以下的期权跌的速度会十分慢,从资金的使用功率来看不太适宜。假设看未来继续上涨,则应该平掉该合约,并改卖出实值程度更高的认沽期权比较适宜。

4.危险点及不坚定应对运用卖出认沽期权来做多,危险比买入认购期权要大,因为买入期权,到期最大丢掉就是所投入的本金,但假设短期大跌,卖出认沽期权最大的赔本在短期或许超越到期收到的权利金,以及需求追加保证金,至于短期的浮亏怎样承受,就见仁见智。不过远期期权的保证金不太敏感,轻度的不坚定不会对保证金发作较大影响,尤其是各实值期权,实际支出的保证金相差无几。

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